来源：宝安日报

　　2011年，金融与每个人的生活息息相关，因为，在后金融危机时代，整个国际金融市场面临的焦点问题十分突出，欧债危机忧虑难以消除，黄金价格起伏波动，人民币汇率升值预期加剧，国内，经济虽然依然持续高涨，但通胀也隐隐露出爪牙，在这一大背景下，我们为读者梳理了2011年金融的脉络，回顾2011政府面对金融市场复杂局面，稳步推进金融工作采取的积极措施。
　　关键词1
　　国九条
　　2011年10月12日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。确定九条政策措施支持小型和微型企业发展。
　　其中六条支持小微企业发展金融措施包括：加大对小型微型企业的信贷支持；清理纠正金融服务不合理收费，切实降低企业融资的实际成本；拓宽小型微型企业融资渠道；细化对小型微型企业金融服务的差异化监管政策；促进小金融机构改革与发展；在规范管理、防范风险的基础上促进民间借贷健康发展。三条支持小微企业发展的财税措施包括：加大对小型微型企业税收扶持力度；支持金融机构加强对小型微型企业的金融服务；扩大中小企业专项资金规模，更多运用间接方式扶持小型微型企业。
　　国务院常务会议提出，今后应逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、短期融资券发行规模，积极稳妥发展私募股权投资和创业投资等融资工具。进一步推动交易所市场和场外市场建设，改善小型微型企业股权质押融资环境。积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险。
　　业内人士认为，从小企业金融服务提供方看，在融资环节上，商业银行作为资金供给的重要载体，应继续通过自身的组织架构调整和业务流程再造，加强金融创新，借银行转型的契机，寻找新的贷款领域，尽可能覆盖小企业的资金需求。但要根治小微企业病，还需从推动相应改革入手，“国九条”为行政性的治表之策，或难以长久发挥作用。
　　关键词2
　　银十条
　　2011年6月7日银监会下发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，内容涉及小微企业贷款平均增速、增量、金融服务机构准入和小微企业贷款专项金融债等多个方面，因此被业内称作“银十条”。
　　为缓解中小企业融资难题，“银十条”，通过缩短贷款审批流程、对小企业不良贷款比率实行差异化考核、提高小企业不良贷款率容忍度等方式，降低中小企业贷款门槛。“银十条”鼓励商业银行先行先试，并对积极开展小企业贷款的商业银行开出了优厚的条件。对连续两年实现小企业贷款投放增速不低于全部贷款平均增速且风险管控良好的商业银行，积极支持其增设分支机构；对于小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，支持其在机构规划内筹建多家专营机构网点；鼓励商业银行新设或改造部分分支行为专门从事小企业金融服务的专业分支行或特色分支行。
　　“银十条”的一大亮点在于，优先支持商业银行发行专项用于小企业贷款的金融债，发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围。同时，降低商业银行对于普通公司类贷款的一般风险权重计量，从而缓解银行的资本金压力。
　　在发布“银十条”近5个月之后，10月25日银监会再次发布了《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》，而《补充通知》也被看作是其部分条款的细化。
　　银行业内人士认为，银十条“作为一份鼓励性文件，其出台的初衷是好的。但是银行能将”银十条“落实到何种程度则需要进一步观察。”银十条“对于小企业贷款起到”简化流程、降低门槛“的积极作用。但是改善小企业信贷环境，不能仅仅依靠信贷投放。小企业还面临产业导向、人才、内部管理等问题亟待解决。此外，还要进一步完善财税及对于小企业贷款风险补偿等配套政策，才能发挥政策合力的作用。
　　关键词3
　　人民币升值
　　12月16日，国际清算银行公布数据显示，11月人民币实际有效汇率指数为106.51，今年以来升幅为6.37%。央行数据显示，截至16日，人民币对美元中间价升幅达到4.3%；对欧元中间价升幅达6.5%。人民币对欧、美、新兴经济体的货币明显升值。
　　从年初人民币汇率中间价为1美元对人民币6.6元，到今年的高位一度1：6.34，人民币一路高歌猛进，虽然临近年底连续12日触及跌停从2010年8月份以来，人民币对美元汇率连续14个月升值后，首次单月贬值。
　　业内人士分析，从长期看，人民币升值不是问题，问题是什么时候升值。人民币升值，是因为中国国力在增长。去年下半年，人民币又开始进入升值通道。今年，在贸易顺差引起货币增发、继而引起通胀压力的背景下，人民币应该仍然会走升值路。对于普通人来说，出国留学、出国旅游应该会沾升值的光，进口商品会更便宜。当然，对外贸出口企业也许不利，但是，靠低价出口赚辛苦钱，本来就不是中国未来的发展方向。
　　关键词4
　　通胀
　　通胀，无疑成为了2011年关系民生的头等大事，当”蒜你狠“、”豆你玩“、”糖高宗“、”苹什么“、”油你涨“成为网络热词的时候，人们开始明白，该为荷包里的钱寻找出路了。
　　大部分普通中产阶层，他们辛辛苦苦积累起来一些财富，但由于投资渠道狭窄，又缺乏必要的社会安全保障，因此大多数以现金形式储蓄在银行中。通货膨胀一来，他们的财富立即缩水，而他们在房贷、教育、医疗等方面的负担则会随着通货膨胀水涨船高。
　　经济学家谢国忠认为，通胀，最根本的原因是货币量快速增长。货币很快增长推动能源价格和土地价格大幅上升。但是现在压抑价格的因素越来越少了，因为原材料价格在企业生产成本所占的比例越来越高。独立学者莫之许认为，当前通涨压力主要来自持续增加的外汇储备。人民币总量就像池子里的水，增加的外汇储备就相当于不断在放水。为抵消外汇占款带来的压力，则须通过提高准备金率等方式来降压。
　　为了抵御通胀，去年国家采取了多种金融措施，其中包括加息。这也是为多数经济学家所称道甚至欢呼的手段，因为和行政调控比，加息更加市场化。对于贷款买房买车的人来说，加息也许不算是个好消息。但对于大多数人，加息可以减缓腰包钞票贬值的速度。今年利率会加到多高，通常的观点，一年期存款利率至少应该赶得上CPI物价指数上涨的步伐。中国国务院发展研究中心主任李伟12月26日表示，今年中国在防通胀方面取得了明显成效，但货币供需总量仍然偏大，加之成本推动、输入性通胀等因素的影响，通胀压力仍然不可忽视。银行业内人士建议，面对通胀，需要明白一点，通胀不只意味着涨价，还意味着，你应该改变自己打理财富的习惯，至少，持有现金可能是下策。
　　关键词5
　　理财产品分级管理
　　2011年10月9日，《商业银行理财产品销售管理办法》由中国银监会发布，2012年1月1日起正式实行。按照《办法》规定，今后商业银行销售理财产品时须对理财产品实行分级管理，此举将帮助投资者避免误入高风险”雷区“。
　　银监会要求，商业银行应当采用科学、合理的方法对拟销售的理财产品自主进行风险评级，制定风险管控措施，进行分级审核批准。理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可根据实际情况进一步细分。
　　商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系；应当在理财产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围，并在销售系统中设置销售限制措施。
　　业内人士分析，加强银行理财产品的风险分级是银监会此次重拳的又一内容。《办法》中再次对理财产品的风险分级予以强调，并规定，需按照产品的分级确定销售门槛，这将改变以往理财产品以5万元为销售起点的统一门槛。一方面近来银行的资金压力有所缓解，但更重要的是，银监会的严格监管为银行带来了很大压力，可以预期的是，以往那些超短期高收益产品将难以再现。对于投资者来说，高收益产品数量的减少，可能会丧失一些潜在的高收益机会。不过，由于高收益产品的期限极短，普通资金量的投资者实际收益的变化并没有那么显着。